Stock options vs saham apresiasi hak

Tentang Stock Appreciation Rights (SARS) Penghargaan Apresiasi Saham (SAR) adalah penghargaan yang memberi pemegang kemampuan untuk memperoleh keuntungan dari apresiasi nilai sejumlah saham perusahaan selama periode waktu tertentu. Penilaian apresiasi saham benar beroperasi persis seperti opsi saham karena karyawan mendapat keuntungan dari kenaikan harga saham di atas harga yang ditetapkan dalam penghargaan tersebut. Namun, tidak seperti pilihan, karyawan tidak diharuskan membayar harga pelaksanaan untuk melatihnya, namun hanya menerima jumlah bersih kenaikan harga saham baik dalam bentuk tunai maupun saham perusahaan, tergantung pada peraturan rencana. Bagaimana Nilai Saham Apresiasi Saham Nilai Saham Apresiasi Saham serupa dengan Opsi Saham karena harga obligasi tersebut ditetapkan dengan harga yang ditetapkan, dan umumnya berjangka waktu vesting dan tanggal kadaluwarsa. Begitu rompi SAR, seorang karyawan dapat menggunakannya kapan saja sebelum masa kadaluwarsa. Hasil penjualan akan dibayarkan baik secara tunai, saham, atau kombinasi antara uang tunai dan saham tergantung pada peraturan rencana kerja karyawan. Jika hasil diterima dalam saham, mereka dapat diperlakukan sebagai saham lain dalam rekening perantara. Jenis Hak Apresiasi Saham Ada dua jenis Hak Apresiasi Saham: SAR yang berdiri sendiri diberikan sebagai instrumen independen dan tidak diterbitkan bersamaan dengan opsi saham. SAR Tandem diberikan bersamaan dengan Opsi Saham Tidak Berkualitas atau Opsi Saham Insentif, yang memberi hak kepada pemegangnya untuk menggunakannya sebagai opsi atau sebagai SAR. Pemilihan satu jenis latihan mencegahnya dieksekusi dengan cara lain. Apa Keuntungan dari Hak Apresiasi Saham Salah satu manfaat SAR adalah tidak ada uang yang dibutuhkan untuk menjalankannya dengan uang tunai. Seorang karyawan secara otomatis menerima hasil dari suatu latihan tanpa harus membayar biaya sahamnya. Hak Apresiasi Pembayaran - SAR Apa Hak Apresiasi Saham - SAR Penghargaan atas saham benar (SAR) adalah bonus yang diberikan kepada karyawan yang setara dengan Apresiasi saham perusahaan selama periode waktu yang ditetapkan. Mirip dengan opsi saham karyawan. SAR bermanfaat bagi karyawan ketika harga saham perusahaan naik perbedaan dengan SAR adalah bahwa karyawan tidak harus membayar harga pelaksanaan namun menerima jumlah kenaikan saham atau uang tunai. Manfaat utama yang menyertai SAR adalah kenyataan bahwa karyawan dapat menerima hasil dari kenaikan harga saham tanpa diminta untuk membeli apapun. BREAKING DOWN Stock Appreciation Right - SAR Sebagai contoh, pertimbangkan seorang karyawan diberi 200 SAR. Saham perusahaan meningkat 35 per saham selama periode dua tahun yang telah ditentukan. Hal ini menyebabkan karyawan tersebut menerima 7.000 200 SAR x 35 7000. Sisa SAR dan SAR Phantom dan stok hantu sangat mirip. Perbedaan utamanya adalah saham phantom biasanya mencerminkan pembagian saham dan dividen. Stok phantom hanyalah sebuah janji bahwa seorang karyawan akan menerima bonus yang setara dengan nilai saham perusahaan atau jumlah kenaikan harga saham selama periode waktu tertentu. Bonus yang diterima karyawan dikenai pajak sebagai pendapatan biasa berdasarkan waktu penerimaannya. Karena stok phantom tidak memenuhi syarat pajak, maka tidak harus mengikuti peraturan yang sama yang rencana kepemilikan saham karyawan (ESOP) dan rencana 401 (k) harus diikuti. Sebaliknya, SAR menawarkan hak untuk mendapatkan uang setara dengan kenaikan nilai sejumlah saham tertentu selama periode waktu yang telah ditentukan. Bonus ini hampir selalu dibayarkan secara tunai, namun perusahaan dapat membayar bonus karyawan tersebut dalam saham. Dalam kebanyakan kasus, SAR dapat dilakukan setelah mereka rompi saat rompi SARs, itu berarti mereka tersedia untuk berolahraga. SAR umumnya dikeluarkan bersamaan dengan opsi saham untuk membantu mendanai pembelian opsi atau untuk melunasi pajak karena pada saat SAR dieksekusi, ini disebut sebagai SAR tandem. Manfaat dan Tantangan SAR memiliki banyak keuntungan, fleksibilitas terbesar adalah fleksibilitas. SAR dapat dibuat dalam berbagai desain berbeda yang sesuai untuk masing-masing individu. Ini, bagaimanapun, dilengkapi dengan banyak pilihan dan keputusan yang harus dilakukan, termasuk apa yang karyawan dapatkan bonus dan nilai bonus, masalah likuiditas, peraturan kelayakan dan peraturan vestasi. Home 187 Articles 187 Phantom Stock and Stock Appreciation Rights (SARs) Bagi banyak Perusahaan, rute kepemilikan karyawan adalah melalui rencana kepemilikan karyawan formal seperti rencana penawaran ESOP, 401 (k), opsi saham, atau pembelian saham karyawan (ESPPs8212a mengatur rencana pembelian saham dengan tunjangan pajak tertentu). Tapi bagi yang lain, rencana ini, karena biaya, persyaratan peraturan, pertimbangan perusahaan, atau masalah lainnya tidak akan sesuai. Perusahaan lain mungkin memiliki satu atau lebih dari rencana ini namun ingin melengkapi mereka untuk karyawan tertentu dengan jenis rencana yang lain. Bagi perusahaan-perusahaan ini, saham phantom dan apresiasi saham mungkin sangat menarik. Ada sejumlah situasi yang mungkin memerlukan satu atau lebih dari rencana ini: Pemilik perusahaan ingin berbagi nilai ekonomi dari ekuitas, namun bukan ekuitas itu sendiri. Perusahaan tidak dapat menawarkan jenis rencana pemilikan konvensional karena pembatasan perusahaan, seperti yang terjadi, misalnya dengan Perseroan Terbatas, kemitraan, kepemilikan tunggal, atau perusahaan S yang terkait dengan peraturan pemilik 100. Perusahaan sudah memiliki rencana kepemilikan konvensional, seperti ESOP, namun ingin memberikan insentif ekuitas tambahan, mungkin tanpa memberikan saham itu sendiri kepada karyawan terpilih. Kepemimpinan perusahaan telah mempertimbangkan rencana lain namun menganggap peraturan mereka terlalu ketat atau biaya pelaksanaannya terlalu tinggi. Perusahaan ini merupakan divisi dari perusahaan lain, namun dapat menciptakan ukuran nilai ekuitasnya dan menginginkan karyawannya untuk memiliki saham walaupun saham tersebut tidak ada. Perusahaan bukan perusahaan - ini adalah badan nirlaba atau pemerintah yang dapat menciptakan semacam pengukuran yang meniru pertumbuhan ekuitas yang ingin digunakannya sebagai dasar untuk menciptakan bonus karyawan. Artikel ini memberikan gambaran singkat tentang disain, implementasi, akuntansi, penilaian, pajak, dan masalah hukum untuk keempat jenis rencana yang tercakup. Tak satu pun dari rencana ini harus disiapkan tanpa saran terperinci mengenai nasihat hukum dan hukum yang berkualitas. Ekuitas sharing merupakan langkah besar yang harus diperhatikan secara menyeluruh dan cermat. Saham Phantom Stock Phantom hanyalah sebuah janji untuk membayar bonus dalam bentuk setara dengan nilai saham perusahaan atau kenaikan nilai tersebut selama periode waktu tertentu. Misalnya, perusahaan bisa menjanjikan Mary, karyawan barunya, bahwa ia akan membayar bonus setiap lima tahun sama dengan kenaikan nilai ekuitas perusahaan beberapa persen dari total gaji pada saat itu. Atau bisa menjanjikan untuk membayarnya sebesar nilai sejumlah saham tetap yang ditetapkan pada saat janji dibuat. Rumus ekuitas atau alokasi lainnya juga bisa digunakan. Perpajakan bonus akan sama seperti bonus uang lainnya - ini dikenai pajak sebagai pendapatan biasa pada saat diterima. Rencana stok phantom tidak memenuhi syarat pajak, jadi peraturan tersebut tidak tunduk pada peraturan yang sama dengan rencana ESOP dan 401 (k), asalkan tidak mencakup kelompok karyawan yang luas. Jika mereka melakukannya, mereka dapat tunduk pada peraturan ERISA (lihat di bawah). Tidak seperti SAR, saham hantu mungkin mencerminkan dividen dan pemecahan saham. Pembayaran saham phantom biasanya dilakukan pada tanggal yang pasti dan telah ditentukan sebelumnya. Hak Apresiasi Saham Apresiasi saham benar (SAR) sama seperti saham hantu, kecuali memberikan hak untuk setara moneter dengan kenaikan nilai sejumlah saham tertentu selama jangka waktu tertentu. Seperti saham hantu, ini biasanya dibayar tunai, tapi bisa dibayar dalam saham. SAR sering bisa dilakukan kapan saja setelah mereka rompi. SAR sering diberikan bersamaan dengan opsi saham (baik ISO atau NSO) untuk membantu membiayai pembelian opsi dan jika membayar pajak jika ada karena pada saat pelaksanaan opsi SAR ini kadang disebut SAR tandem. Salah satu keuntungan besar dari rencana ini adalah fleksibilitas mereka. Tapi fleksibilitas itu juga merupakan tantangan terbesar mereka. Karena mereka dapat dirancang dengan berbagai cara, banyak keputusan harus dibuat mengenai isu-isu seperti siapa yang mendapat banyak, aturan pelarangan, masalah likuiditas, pembatasan penjualan saham (saat penghargaan diselesaikan dalam saham), kelayakan, hak atas distribusi sementara Pendapatan, dan hak untuk berpartisipasi dalam tata kelola perusahaan (jika ada). Masalah Pajak Untuk persediaan phantom dan SAR, karyawan dikenai pajak saat hak atas manfaat tersebut dilaksanakan. Pada saat itu, nilai penghargaan, dikurangi pertimbangan yang dibayarkan untuk itu (biasanya tidak ada) dikenai pajak sebagai penghasilan biasa bagi karyawan dan dapat dikurangkan oleh pemberi kerja. Jika penghargaan tersebut diselesaikan dalam saham (seperti yang mungkin terjadi dengan SAR), jumlah keuntungan tersebut akan dikenakan pajak pada saat berolahraga, meskipun sahamnya tidak terjual. Keuntungan berikutnya atas saham tersebut dikenai pajak sebagai capital gain. Masalah Akuntansi Perusahaan harus mencatat biaya kompensasi atas laporan laba rugi karena jumlah karyawan yang memenuhi penghargaan meningkat. Jadi sejak saat hibah dibuat sampai penghargaan dibayarkan, perusahaan mencatat nilai persentase dari saham yang dijanjikan atau kenaikan nilai saham, yang dinilai secara pro-atas jangka waktu pemberian penghargaan tersebut. Pada setiap tahun, nilainya disesuaikan untuk mencerminkan bagian pro-rata tambahan dari penghargaan yang telah diperoleh karyawan, ditambah atau dikurangi penyesuaian terhadap nilai yang timbul dari kenaikan jatuhnya harga saham. Tidak seperti akuntansi untuk opsi saham penghargaan variabel, di mana biaya diamortisasi hanya selama periode vesting, dengan saham hantu dan SAR, biaya akan meningkat selama periode vesting, kemudian setelah melakukan vesting semua kenaikan harga saham tambahan dilakukan saat terjadi. Saat vesting dipicu oleh event performance, seperti target profit. Dalam hal ini, perusahaan harus memperkirakan jumlah yang diharapkan yang diperoleh berdasarkan kemajuan menuju target. Perlakuan akuntansi lebih rumit jika vesting terjadi secara bertahap. Sekarang setiap tranche penghargaan vested diperlakukan sebagai penghargaan terpisah. Apresiasi dialokasikan untuk masing-masing penghargaan secara pro rata terhadap waktu perolehannya. Jika penghargaan saham SAR atau phantom diselesaikan dalam saham, namun, akuntingnya agak berbeda. Perusahaan harus menggunakan formula untuk memperkirakan nilai sekarang dari penghargaan yang diberikan, membuat penyesuaian untuk kerugian yang diharapkan. Masalah ERISA Jika rencana tersebut dimaksudkan untuk memberi manfaat paling banyak atau seluruh karyawan dengan cara yang serupa dengan rencana yang memenuhi syarat seperti rencana ESOP atau 401 (k), dan hal itu melanggar sebagian atau seluruh pembayaran sampai setelah penghentian, hal itu dapat dianggap sebagai rencana ERISA secara de facto. ERISA (Undang-Undang Pensiun dan Jaminan Pensiun Karyawan 1974) adalah undang-undang federal yang mengatur rencana pensiun. Ini tidak memungkinkan rencana yang tidak memenuhi syarat untuk beroperasi seperti rencana yang berkualitas, sehingga rencananya dapat dianggap ilegal. Demikian pula, jika ada pengurangan kompensasi eksplisit atau tersirat untuk mendapatkan saham hantu, mungkin ada masalah efek yang terkait, persyaratan pengungkapan anti-penipuan yang paling mungkin terjadi. Rencana stok phantom dirancang hanya untuk sejumlah karyawan tertentu, atau sebagai bonus untuk sekelompok karyawan yang lebih luas yang membayar setiap tahun berdasarkan ukuran ekuitas, kemungkinan besar akan menghindari masalah ini. Isu Perencanaan Isu pertama adalah mencari tahu berapa banyak bukti hantu yang bisa diberikan. Perhatian harus diberikan untuk menghindari pemberian terlalu banyak kepada peserta awal dan tidak cukup menyisihkan pegawai nantinya. Kedua, ekuitas perusahaan harus dinilai dengan cara yang bisa dipertahankan dan hati-hati. Ketiga, masalah pajak dan peraturan bisa membuat stok hantu lebih berbahaya dari yang terlihat. Akumulasi uang untuk membayar keuntungan dapat dikenakan pajak penghasilan terakumulasi berlebih (pajak untuk menempatkan terlalu banyak uang dalam cadangan dan tidak menggunakannya untuk bisnis). Jika dana disisihkan, mereka mungkin perlu dipisahkan menjadi kepercayaan rabbi atau kepercayaan sekuler untuk membantu mencegah karyawan membayar pajak untuk keuntungan bila dijanjikan daripada dibayar. Akhirnya, jika rencana tersebut dimaksudkan untuk memberi manfaat lebih dari karyawan kunci dan menolak beberapa atau semua pembayaran sampai setelah penghentian atau masa pensiun, hal itu dapat dianggap sebagai rencana ERISA secara de facto. ERISA (Undang-Undang Pensiun dan Jaminan Pensiun Karyawan 1974) adalah undang-undang federal yang mengatur rencana pensiun. Tetap Terinformasikan Update Kepemilikan Karyawan dua bulanan kami membuat Anda tetap berada di puncak berita di bidang ini, mulai dari perkembangan hukum hingga penelitian yang melanggar. Buku kami tentang Phantom Stock, SARs, dan Other Equity Awards Bagi banyak perusahaan, opsi saham, ESPP, atau ESOP bukan satu-satunya rencana stok yang harus dipertimbangkan. Sebagai gantinya, saham hantu, saham penghargaan saham (SAR), penghargaan saham terbatas, unit saham terbatas, penghargaan kinerja, dan jika pembelian saham langsung merupakan bagian penting dari strategi kompensasi mereka. Buku kami Equity Alternatives: Stock Limited, Performance Awards, Phantom Stock, SARs, dan More menggabungkan seperangkat dokumen rencana sampel (tersedia dalam format digital untuk Anda gunakan) dengan delapan bab tentang alternatif rencana, bagaimana kinerjanya, bagaimana Untuk menggabungkan mereka, dan masalah hukum dan akuntansi yang mereka angkat. Bagikan halaman ini